For Financial Advisors
In potensjele boarne fan betizing komt út it feit dat de titel finansjele adviseur kin wurde tapast wurde oan sawol ynvestearjende brokers dy't operearje neffens de gaatlike standert en registreare ynvestearringsadviedders dy't operearje ûnder de fiduciêre standert. Hoewol kommisjele basis kliïnte relaasjes binne de lange fêste norm tusken 'e eardere, dy lêste tradisjonele wurken op in fergoeding allinich basis.
Finansjeel adviseur betel kin ferskille troch soarte fan fertsjinnende feiligens, en typysk it persintaazje dat hy of sy behearret behâldet as de totale kommisjes (of produksjeskredits) dy't fertsjinne binne yn 'e jiertelling. It wurdt faak bepaald as de betellingstip fan 'e finansjele advisor. De matrix fan 'e firma fan betellingsraten wurdt typysk syn betellingsrûte neamd.
Advys foar de kliïnt:
Op basis fan finansjele advisor betelje op kommisjes yn 't algemien is de meast foardielige opsje foar kliïnten dy't lange termyn yn ynvestearingen binne, neidat in ynvestearringsfûns keapje en hâlde, en net as ien dy't faak hannelet en rapper portfolio-omhanneling giet.
It is dûbelom as de kliïnt foar it grutste part sels rjochte is en finansjeel ynsette, net folle trochgeande oandacht en advizen fan 'e finansjele advisor.
Advys foar de finansjele advisor:
Foar finansjele adviseurs dy't agressyf binne en levere yn ferkeap en har kliïnten binne noflik mei ynvestearringsstrategyen dy't in heule transaksje-voluminten hawwe, kin in kommisjebegrutte betelplan in soad hegere kompensaasje jaan as alternatyf metoaden.
De aktivearre hannel is lykwols in kliïnder, en hoe grutter de finansjele fermogens op ynklaring yn 'e akkount fan' e kliïnt, hoe't de kliïnt de kwantifikaasje is te fangen (en ûntfange) hieltyd reduktabel beoardielingspriis tsjin de standert tariven dy't opnommen wurde troch de firma. Allinich de meast fertrouwjende en agressive finansjele adviseurs slagje op 't lêst it paad tsjin kliïnteprizen foar discounts yn dizze senario's.
Konflikten fan belang:
As in finansjele advisor op in kommisjebegrutting is, is der in dúdlike konflikt fan belang, as it beteljen is direkt ferbûn oan it generearjen fan transaksjes, yn stee fan 'e ynsetprestaasjes. De praktyk wêrmei't skuldige finansjele adviseurs opfreegje om har kommisjele begruttingskommunikaasje maksimaal te meitsjen troch oertsjûge hanneljen te ferwêzentlikjen.
Churning is in bepaalde gefaar mei saneamde diskretionskontos, wêrby't de finansjele adviseur de feardichheid krigen hat om hannelingen te wizen op syn of har eigen bedoeling, sûnder earst de eksplisite tastimming fan 'e kliïnt. Mei in net-diskriminaasje akkount moat de finansjele advisor sokke tastimming krije fan 'e kliïnt foar elke transaksje dy't hy of sy praat. In tillefoantsje konkrete foldocht as middel om de genôch goedkarring te krijen.
Troch de potensjele juridyske eksposysjes tendearje de konklúzjes yn 'e meast konservative feiligensbrokerage firmen hurde beheiningen op de fermogen fan kliïnten om diskretionskontos te iepenjen.
Prevalence:
Under registrearre ynvestearrings advisearders dy't wurkje op in fidulearre basis dy't individuele kliïnten hawwe en hawwe op syn minst $ 25 miljoen yn kundigeakten (dizze advisearders moatte registrearre wurde as broker / dealers), it persintaazje fan wa't kommisjes fertsjinje is:
- 22% yn 2010
- 23% yn 2009
- 24% yn 2008
Tink derom dat guon fan 'e ynvestearringsadvies hjir rekkene binne meardere betellingplannen, dy ferskille troch kliïnterij of kliïntskonto. Sa wurde de persintaazjes yn dit stúdzje mear as 100% oer alle betellingsmiddels tafoegje.
Dizze sifers komme út in stúdzje fan Dr. Lukas Dean, assistintprofessor en finansjele plannenprogramma-direkteur oan it Cotsakos College of Business oan de universiteit fan William Paterson yn New Jersey.
Fûningen fan dizze stúdzje waarden sjoen yn "hoe jo de finansjele adviseur te beteljen", de Wall Street Journal , 12 desimber 2011.