It einprodukt fan 'e begrutting fan' e fûnemint is de krekte prizen fan dizze ynvestearringsauto's en de krekte opdracht fan ynvestearringynkomsten oan holders dêrfan. Dit binne dus grutte soargen foar de haad finansjele offisieren, kontrolearders en operaasjesbehearders fan bedriuwsfondsbedriuwen.
Aspekten fan 'e fûnemintalisearring
It omfettet in ferskaat oan basisyske taken, dy't útfierd wurde kinne troch yn-húspersoniel of útsteld oan oare providers, lykas boargersbanken:
- Kies de wearde fan har ynvestearringsportfolio op 'e deistige basis. Sjoch diskusje oer Net-aktive wearde (NAV) hjirûnder.
- Ferwachtsjen en opnommen fan alle ynkommens, lykas dividenden en belang.
- Rjochte ynteresse op bonden en oare ferlykbere fêste ynkommensposten dy't yn it ynvestearringsportfolio hâlden wurde.
- Rjochtskeurich amortisearje it koarting of premium op rûnkoppen. Sjoch hjirûnder in detaillearre ferklearring.
- It opnimmen fan alle feilichheids transaksjes, lykas keap en ferkeap fan portfolioinvestments.
- It opnimmen fan alle realisearre kapitaalwenten, sawol koarte termyn as lange termyn, dat resultaat út weardepotaksjes yn it fûns.
- Alle opslaggen en fermogens fan fûnsen opnimme troch akkommodaasjes en opdrachten fan oandielen troch ynvestearder.
- It hanthavenjen fan rekken fan 'e oandielen yn hannen, en transaksjes dy't troch alle oandielhâlders yn' e fûns makke wurde.
- It kontrolearjen fan distribúsjes fan ynkomsten en kapitaalwenten dy't makke wurde oan oandielhâlders yn it fûns.
Yn 'e bêste ûnderlinge fûns accounting-departments wurde dizze aktiviteiten heech automatisearre. Dochs kin guon handige ynfier, resinsjes en oanpassingen noch altyd needsaaklik wêze.
Net-ynvestearre wearde
Faak ôfkoarte NAV, it is de aggregate wearde fan in ynvestearringsportfolio fan 'e fûnemintele fûns ferdield troch it oantal fan har oandielen útsteld. De standert konvinsje is om NAV oan 'e ein fan elke hannelsdei te berekkenjen, basearre op' e sluting prizen fan alle yndirekte weardepapieren. NAV nimt ek rekkening oan oare aktiviteiten dy't hjirboppe neamd binne.
Orden om oaren te keapjen of te ferkeapjen fan partijen fan in fûnemint binne útfierd by it sluten NAV foar de dei as se krigen binne foardat de merk tichtby is. As it net is, wurde se útfierd by it sluten NAV foar de kommende hannelsdei.
Bond-amortisaasje
Wannear't bonden oan kanker of preemje oankoare wurde nei har nûmer (dat is by in priis legere of heger dan de haadwearde dat weromjûn wurdt oan de ynvestearder dy't it hâldt as de bonding reitset), it ferskil tusken de oankeappriis en par wearde wurdt op 'e tiid opnommen as oanpassing fan' e ynkomsten weromkomt troch de bonding.
It ynteresse fan belang dat erkend is op in bondel kocht by in koarting, sil heger wêze as de echte yntinsivearring betelle.
Op in bonding kocht by in premium, sil it leger wêze. De net-effekt is dat elke koarting of premium op 'e oankeap fan in bonding dy't riis is op' e ferfaldatum wurdt net erkend as haadfûns of ferlies, mar earder as in oanpas tsjin ynkommende ynkomsten. Beliedsûngelok wurdt berekkene op in deistige basis troch fûnemintele fûnsen.
Gefal stúdzje
Dit is ek in prima foarbyld fan 'e soarten fan yntegraasjes dy't op' e hichte binne fan 'e operaasje-konsultaasje. In liedende deputearre bank biede mutualfûns accounting tsjinsten foar bedriuwsfondsbedriuwen dy't al brûkt hawwe foar it bewarjen fan weardepapieren. De fûnemintalisaasje fan 'e fûnsen, yn dit ramt, waard yn haadsaak belutsen mei de deistige rekkening fan net-assetwearde (NAV). De bank en har fûnemintele kliïnten wiene ûntefreden mei de opslach en justysje fan 'e NAV-berekkeningen dy't dien wurde.
De bank feroare in team fan adviseurs fan in Big Four publike kontrôlefirma om de prozesses te studearjen yn 'e begrutting fan' e begrutting fan 'e fûnemint en om oanpassingen te ferbetterjen om it te ferbetterjen. It konsultaasjeteam fan it Big Four-bedriuw joech meardere dagen op 'e hichte fan hoe't de fûnemintele finansjele ôfdieling wurke, troch har meiwurkers te fertsjinjen as se har deistige taken dwaan. De consultants fregen ek meiwurkers en har direkteur, om in better begryp te krijen oer hoe't se har ferantwurdlikens besjogge, en ek te beoardieljen hoe't se kennisberiede wiene oer it fûnemintalisme fûn.
It konsultaasjeteam ûntwikkele detalte fermogens fan prosessen yn 'e ôfdieling en besprutsen dizze mei management en wiist op hokker wurkprosessen ferbettere wurde kinne. De adviseurs stelde ek in ferbettere automatisearring. Nei goedkarring fan it bankbestjoer, sochten de konsultaten foar softwareferkeapers dy't pakjes passend hawwe foar de situaasje fan 'e bank. Se identifisearren dêrnei ien dy't it besteande systeem oanpast hat om spesifikaasjes te foldwaan dy't nedich binne foar de unike situaasje fan 'e bank en har ming fan kliïnten.
Dêrnei stjoerden de konsultanten dizze spesjaliteiten yn detail út en levere in soad teste fan 'e software as elke module wie foltôge, om wis dat de berekkeningen goed dien wurde, en it systeem wie duorsum en betrouber. De brûkersakkenningsproseduere fûn in oantal moannen en frege ekstra omtinken foar detail.
Doe't it systeem úteinlik foltôge wie oan spesifikaasjes, hat it konsultaasjeteam syn ynstallaasje en ymplemintaasje oerslein en de training fan wurknimmers levere, bleau op it plak oant de bank wie noflik dat de nije prosedueres goed wurkje. Yn alle gefallen die it projekt hast krekt ien jier, mei in team fan trije konsultanten yn 'e bank by de bank.