It passe fan 'e Series 66-eksamen is it lykweardich foar it trochgean fan' e Series 63 en de Series 65 . Dêrnjonken wurdt, ûnder tafersjoch fan FINRA , it eksamen fan Series 66 ûntwikkele troch de Noardamerikaanske Securities Administrator Association, ek wol NASAA neamd.
Uniformed Securities Act
Dit is in stikje modelwetjouwing, dy't yn 1956 yntrodusearre waard en letter oanpast waard, dat ûntwikkele waard om de status fan 'e sertifikaten fan' e steat te standardisearjen en te harmonisearjen. It idee wie boppedat bêste praktiken yn te fieren, wylst ek fêststelling foar konklúzjes foar feiligensbedriuwen en feiligens professionals.
Definition of Investment Advisor Representative
Neffens it Uniform Securities Act is in represintative adviseursfertsjintwurdiger jûn troch te wurkjen of oansletten mei in ynvestearringsadviseurfirma dy't ien fan 'e folgjende dwaan docht:
- Meitsje oanbefellings of jout ynvestearrings advys
- Managing clientkounts of portfolios
- Determine hokker oanbefellingen of advizen oer feiligens oanbean wurde
- Biedt ynvestearrings advys of hâldt har of sels út as it jaan fan ynvestearrings advys
- Ferklearret kompensaasje om te freegjen, oanbiede of ûnderhanneljen foar de ferkeap fan of of foar it ferkeapjen fan ynvestearrings advys
- Kontrolearret meiwurkers dy't ien fan 'e boppeste taken útfiere
Oan 'e oare hân is in ynvestearringsadviseur net ien dy't:
- Docht allinnich klerike of ministerlike akten
- Waans belutsenens by it formulearjen of oanbean fan ynvestearrings advys is foarkom, en wa gjin spesjale kompensaasje ûntfange foar ynvestearringsadvystsjinsten
Ynvestearringsadviseur-firms dy't registrearre binne mei de SEC en minsken dy't troch of oansletten binne oanfrege binne, binne frijsteld fan seksueare registraasje, lisinsje of kwalifikaasje, útsein foar ynvestearringsadviseurfertsjintwurdigers dy't har wurklike plakken yn in bepaalde steat binne.
Exemptions
Holders fan ferskillende profesjonele bydragen, meastal de CFA en de CFP, wurde beskôge as bepaalde mastering fan deselde materiaal al, en binne dêrtroch yn 'e measte steaten befetsje fan it eksamen fan Series 66. Oare seldsjenningen binne ûnder oaren de persoanlike finansjele spesjalist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) en Chartered Investment Counselor (CIC) credentials.
Lange fan 'e eksamen
De serie 66-eksamen bestiet út 110 ferskillende keuzesfragen en 150 minuten wurde oanbean foar it foltôgjen fan de test. Allinnich 100 fan 'e fragen yn' e eksamen wurde tawiisd nei de kandidaat fan 'e lêste skoare. Elke test befettet 10 eksperiminteel fragen dy't brûkt wurde yn gebrûk yn takomme ferzjes fan it eksamen. Se wurde ferspraat oer it eksamen, en de testnimmer is net wis fan wa't se binne.
Passing Score
De serie 66 eksamen tests minimum kompetinsje, en in trochferkocht score is 75 korrekte antwurden, of 75% fan 'e 100 fragen dy't nei de lêste skoare reitsje. In kandidaat dat it ferwachting fan 'e Series 66 mislearret moat op syn minst 30 dagen wachtsje foardat se it wer opnimme. Datselde regel jildt foar ien dy't in twadde kear mislearre hat en wa't it in tredde kear nimt. Nei in tredde fout, moat in kandidaat op syn minst 180 dagen wachtsje foardat de skieding nochris opnommen wurde. Dizze deselde regel jildt foar alle folgjende mislearre besykjen.
Underwerpen oerienkommen
It passearjen fan de eksekúsje fan 'e serie 66 is lykweardich foar it passearjen fan sawol de Series 63 en Series 65. It is lykwols ûntwurpen foar kandidaten dy't de sertifikaasje fan Series 7 hâlde. Dêryn ferlies de test fan 'e series 66 om fragen te finen dy't relatearre binne oan weardepotprodukten, weardepotanalyse en ynvestearringsstrategy dy't in wichtich part fan' e Series 65 binne, mar dy't op mear as lingte en detail yn 'e Series 7-eksamen behannele binne.
Registraasje en lisinsjes krije
Der binne ferskate beöardingen relatearre foar it ferlitten fan 'e Series 66-eksamen. Earst is de kandidaat noch ferantwurdlik foar it witten en oanhâlden oan 'e spesifike easken fan' e feilichheidsregels en regelingen fan 'e steaten dêr't er saken dwaan sil. Twadder, wylst it eksamen foarfal is faak in wichtige foarklear foar it ferlienen fan bedriuwen yn in bepaalde steat, dan is it net iens de iennichste en sil gjin automatysk rjocht hawwe om lisearre of registrearre yn in bepaalde steat. Dochs stelt de NASAA fêst dat de Uniform Combined State Law Examination foar better regeling fan steatstelders en bettere beskerming fan it ynvestearringspublyk makket troch unifoarmens yn 'e regeljouwing en yn' e kwalifikaasjeminsken foar finansjele professionals.