Innovative dûbele ynstruminten en bondtypen
De finansjele tsjinstferliening is opmerklik foar ûnsichtbere feroaring. It tempo fan finansjele ynnovaasje kin ûnfermindere wêze, fral yn nije produktûntwikkeling en yn produktbehear .
Underwilens hat de sektor ek kritearia krigen, benammen yn 'e ôfrûne jierren foar ynnovaasjes wêrfan de folsleine gefolgen yn' e tiden fan 'e lansearring net folle fersteane, somtiden mei unferwachte gefolgen in protte jierren op' e dyk. Soks is benammen it gefal mei folsleine klassen fan nije skuldfeilen, skuldingsynstruminten en bondtypen.
01 Katastrophe Bonds
Katastrophebondingen binne in nije soarte fan soevereel skuld dy't wurkje as skuldfeilers oant sa'n tiid as in natuerramp slagget, dan binne se yn 'e slach miskien yn slachtoffers belutsen, dy't de útjouwer ynstekke.
02 Collateralized Debt Obligation
In Collateralized Debt Obligaasje, of CDO, is in soarte fan skuldfeiligens dy't troch noch oare skuldynstruminten bewarre wurdt. Bonds boud op bondels, as jo wolle.
03 Collateralized Loan Obligaasje
De Collateralized Loan Obligaasje, of CLO, is in fariaasje op it begryp fan de Collateralized Debt Obligaasje, of CDO. Dizze kear lykwols binne de ûndergrûnde saakkundingen net publisearre bondels.
04 Collateralized Mortgage Obligaasje
In Collateralized Mortgage Obligation, of CMO, is in foarm fan Collateralized Loan Obligaasje, of CLO, dat boud op poolen fan hypoteek, faak thús hypoteek.
05 Covered Bonds
Ofbrutsen bûnsen binne yn Jeropa faak foar in wichtige perioade fan tiid, mar allinich binne koartlyn begon te wêzen yn 'e Feriene Steaten. Hoewol't se in soad oerflakkige oanfolling hawwe oan in Collateralized Mortgage Obligation, of CMO, is in krúsjoneif ferskil dat dramatysk it risiko foar de holder makket. Yn feit stjoere proponinten fan dizze bondingtype hoe't har struktuer liedt ta minder risiko en hegere kwaliteit algemien.
06 kredytstipewoans
De Credit Default Swap, of CDS, is net in skuldinstrument per se. Earder is it in ferskaat oan portefeiligensfersekering. Yn 'e finansjele krisis fan 2008 wienen problemen mei prizen en weardeoardielen fan CDS-kontrakten, en ek mei de fermogen fan anty-partijen om har kontraktuele ferplichtingen te foldwaan, wiene rif en fergrutsje de ekonomyske kraan.
07 Deathbed Bonds
Bedrachsbedekken binne yn ferskate ynvestearringsmjittingen te sjen dy't de oandacht fan regulators tekene hawwe. Dizze regelingen wurde brûkt troch spekulators dy't besykje fan foardielen te brûken yn 'e ferbânskontrakten dy't ûntwurpen binne om se mear oantreklik foar langdielige yndividuele ynvestearingen te meitsjen.
08 Junk Bond Finânsjes
Junk Bond Finânsjes, mei help fan hege oanbod skuld as ferfanger foar finânsjes fan ynnimiteit, waard in heul ûnderwerp yn 'e jierren '80, en foel yn guon misdiedigens, mar dochs in wichtich plak yn it finansjele systeem.
09 Hypertapefeilichheid
In hypoteekbeheardige feiligens, of MBS, is in skuldfeiligens dy't befoardere wurdt troch thúshirgings. It is algemien synonym foar Collateralized Mortgage Obligation, of CMO.
10 Real Estate Mortgage Investment Conduit
In Real Estate Mortgage Investment Conduit, of REMIC, is noch in oare synonym, yn 't foar it generaal, foar Collateralized Mortgage Obligation, of CMO, en Mortgage Backed Security, of MBS.
11 Sukuk
Ien fan 'e haadûntstekkers ûnderlizzende islamityske finânsjes ferwiderje de betelling of it sammeljen fan belang. Om berop te stjoeren oan strieme moslim-ynvestearrings en spesjalisten, binne in ferskaat fan finansjele ynstruminten kreëarre dy't deselde doel dien binne as bonden en oare skuldfeilen, mar op hokker ynteresse technysk net betelle is. Sukuk is in term ferwiisd nei ferskate soarten quasi-debt securities dy't ûntwikkele binne om de striktjes fan islamityske finânsjes te foldwaan.
12 Tranche
In ferskaat oan skulden fan skuldkeheids binne ferdield yn wat ferskate tranches neamd wurde. Dizze skuldmjittingen befetsje bygelyks:
- Collateralized Debt Obligation, of CDO
- Collateralized Loan Obligaasje, of CLO
- Collateralized Mortgage Obligation, of CMO
- Hypertapefeilichheid, of MBS
- Real Estate Mortgage Investment Conduit, of REMIC
Elke tranche hat ferskillende betingsten en betingsten, en in oare risiko- / weromkomst profyl fan syn sibblêden ôflaat fan itselde pool fan subsydzjemint. Lês fierder foar mear details.