De Basic Methods of Risk Measurement and Assessment
Jild by Risiko
De rûchste, mar meast konservative, mjitting fan risiko is de totale summa fan jild dy't ynvestearre of levert.
De minste mooglike resultaat is dat de folsleine ynvestearring wurd wurdich is of dat de liener foar stiet. In ferfining is de yntroduksje fan problemen oan 'e analyze, mar faak docht in oantal oanfragen dy't net strang foarme wurde foar prestiizje mjitting. Sjoch ús ferklearring fan Monte Carlo simulaasjes.
Limenissen op 'e grutte fan posysjes dy't troch hannelshannelers hâlden wurde kinne of it bedrach fan fûnsen dy't oandielhâlders kinne útdwaan oan in bepaalde financier, binne essinsjeel tapassingen fan deselde strategysk reduksjestrategy.
Volatiliteit en fariabele
Dit binne mienskiplike maatregels fan 'e risiko yn ferbân mei boargerlike stânpunten en klassen fan weardepapieren. Histoaryske gegevens kinne minjearre wurde om evaluaasjes fan mooglik mooglike priisbewegingen te meitsjen, yn ljocht fan ferline fluktuaasjes yn prizen. Risiko-mjitting yn relaasje ta yndividuele weardepapieren en klassen fan weardepapen wurdt faak ynset yn 'e kontekst fan korrelaasjes tusken harren, ûnder harren, en as referinsjes foar bredere ekonomyske yndikatoaren.
In soad fan 'e moderne portfolios teory, bygelyks, befoarderet ûntwikkelingstrategyen om de amplituden fan aggregate priisfluktuaasjes yn in ynvestearringsportfolio te ferleegjen troch it selektearjen fan in mingel fan ynvestearringen wêrfan de yndividuele prizen neffens in ûnkorrelearre of, better noch, negatyf korrelearje (dat is , har prizen tendearje omgean yn tsjinoerstelde rigels, mei ien opheven as de oare del is, en oarsom).
It hat applikaasjes foar finansjele adviseurs , jildbedriuwen en finansjele planners.
Prediktive macht fan 'e histoarje
De standert legale boilerplate foar ynvestearringsprospectus soarget derfoar dat "de ôfrûne foarstelling gjin garânsje foar takomstige resultaten is." Yn 'e rin fan' e gearstalling fan 'e korrizjearingen en statistyske ferhâldingen jouwe lykwols in inkele histoaryske perioade allinich inkele ynfeksjes oan wat de takomst foar deselde feiligens of klasse fan weardepapen hâlde kin. Ekstrapolearjen fan histoaryske trends en relaasjes yn 'e takomst moatte sadwaande mei ekstreme foarsichtich wurde dien.
Counter-Party Risiko
Kontrôle risiko is it risiko dat de oare partij nei in transaksje, lykas in oar bedriuw yn 'e finansjele tsjinstferliening, bepale dat it feiligens op' e tiid net kin wêze. Foarbylden fan dizze ferplichtingen binne ûnder oaren it leverjen fan feilichheden of fermogen om hannelingen te fêstigjen en kredytjild werom te jaan as plandearre.
Fergunningen fan kontrôlesjild wurde faak makke basearre op de analyzes fan finansjele krêft fan bedriuwen dy't levere wurde troch ratingagenturen . Lykwols, as de finansjele krisis fan let 2008 oanwakke is, binne de metoaden dy't brûkt wurde troch de rating-ynstânsjes djipper mislearre (sa binne konsumint FICO-punten) en ûnderwerp fan earnstige flater. Dêrnjonken kinne eveneminten yn 'e algemiene finansjele panika tige kontrolearje fan kontrôle, en lytse tsjinpartijfisken kinne rapper sammele wurde oan it punt dêr't grutte bedriuwen mei asjeblyft genôch finansjele kessen opfalle.
Lehman-bruorren, Merrill Lynch en Wachovia wienen sa slachtoffers fan 'e krisis fan 2008; de earste gie út it bedriuw, en de oaren waarden oernaam troch sterker bedriuwen.
In grut part fan it probleem mei it beoardieljen fan kontroversjele risiko is dat de analyzes dy't troch rating-ynstellings foltôge binne net dynamysk genôch binne. Hja typearje gewoanlik omgean oan nije realiteiten allinich relatyf stadich. Fierder is ienris in tsjinpartij dy't eartiids as lûd klinkt, nei in ûnferwachte rint, it is tige swier, as net ûnmooglik, om ferplichtingen en transaksjes dy't al yn 'e geunstige omstannichheden dy't yn it ferline holden binne, ôfbrutsen wurde.
De rol fan 'e stjoerprogramma's
Steateurs binne meast yn ferbân brocht mei analysearjen fan mortale tabellen yn opdracht fan libbensfersekerders, spylje in kritysk ûnderdiel yn ' e ynstellings fan premiums op belied en betellingsplenningen oer annuities.
Actuele wittenskip, sa't it faak hjit, is in tapassing fan nijere statistyske techniken oan grutte datasetsjes dy't sels heechgraden fan mjitgenauigheid hawwe.
Dêrnjonken binne de risiko 's evaluaasjes dy't makke wurde troch leesfergunningsaktueringen op grûn fan gegevens dy't hast hielendal ûnkorrelearre binne mei it finansjele systeem en bewegings op' e finansjele merk. Hjirtroch binne mjittingen fan kontrôlesrisiko, it takomstige gedrach fan ynvestearringsfeilichheden en de foarútsjoch foar spesifike ûndernimmings fan ûndernimmers, binne net sa betrouber ta sa folslein wittenskiplike analyze. Sadwaande hawwe risiko-behearders (en de behearskundige profesjonals dy't har kwantitative stipe leare) wierskynlik de nuttigens hawwe om foarbylden foar foarbylden te ûntwikkeljen dy't oeral yn 'e buert fan' e betrouberens hawwe dat jo pleatse kinne yn dy troch in libbenfersekeringarearts pleatse.